Banco del Pireo: Tarifas récord y evaluaciones positivas de firmas extranjeras

El Banco del Pireo presentó sólidos resultados, con firmas extranjeras como JPMorgan y Goldman Sachs destacando su impulso orgánico. Las ganancias netas ascendieron a 250 millones de euros, en línea con las expectativas, mientras que los ingresos básicos superaron las estimaciones en un 8%.

Las comisiones aumentaron un 23% trimestralmente, lo que impulsó los ingresos por servicios a un máximo histórico para 2025. El rendimiento sobre el capital para 2025 fue del 15,6%, por encima del objetivo inicial, con un aumento de la distribución al 55% y un dividendo propuesto de 0,40 € por acción.

JPMorgan mantiene una calificación de sobreponderación y un precio objetivo de 10,00 €, basado en un modelo de crecimiento de Gordon con un ROTE normalizado del 15,3% en 2027.